债市要闻
　　【中国7月官方制造业PMI录得超预期改善，非制造业PMI保持扩张】
　　中国7月官方制造业PMI为49.3，前值49；中国7月官方非制造业PMI为51.5，前值53.2。国家统计局称，7月份，制造业采购经理指数为49.3，比上月上升0.3个百分点；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为51.5和51.1，均连续7个月位于扩张区间，我国经济延续恢复发展态势；从市场预期看，制造业生产经营活动预期指数和非制造业业务活动预期指数分别为55.1和59.0，均位于较高景气区间，企业信心总体稳定。
　　解读：专家表示，整体上看，7月制造业PMI延续回暖，非制造业PMI有所回落，综合PMI产出指数比上个月下滑1.2个百分点，降至51.1%，显示二季度以来经济复苏动能偏缓的态势仍在延续。这正是近期政策性降息落地，一批稳增长政策措施正在陆续出台的直接原因。
　　【最高检：依法惩治影响民营企业健康发展的民营企业内部人员犯罪】
　　最高检：依法惩治影响民营企业健康发展的民营企业内部人员犯罪；依法加大对民营企业内部人员实施的职务侵占、挪用资金、受贿等腐败行为的惩处力度；推动健全涉案财物追缴处置机制，为涉案民营企业挽回损失；结合办案，推动民营企业腐败源头治理，对民营企业内部人员利用职务便利，非法经营同类营业、为亲友非法牟利和徇私舞弊低价折股、出售企业资产等行为，要依法处理。
　　【上海：继续巩固房地产市场企稳回升态势，大力支持刚性和改善性住房需求】
　　上海市住房城乡建设管理委、市房屋管理局召开专题会议，认真学习领会7月24日中央政治局会议和近期一系列重要会议精神，研究部署下阶段全面推进“两旧一村”改造等民心实事工程。市住房城乡建设管理委、市房屋管理局将在市委、市政府领导下，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，因城施策，支持刚性和改善性住房需求，做好保交楼、保民生、保稳定工作，促进上海房地产市场平稳健康发展。
　　【上半年险资配置债券比例维持高位】
　　国家金融监督管理总局日前发布的数据显示，2023年上半年末，保险资金运用余额26.82万亿元，同比增长9.7%。今年以来，保险资金配置债券比例站稳40%以上的高位。上半年，保险资金运用余额增加1.77万亿元，其中投资债券余额增加1.18万亿元。与去年同期相比，保险资金投资债券余额同比增长18.3%。但与5月末数据相比，环比下降0.2个百分点。
　　【上半年熊猫债发行量近720亿元同比增加33%以上】
　　今年上半年，境内债券市场熊猫债发行快增。据Wind统计数据，上半年境内市场熊猫债发行量达到718亿元人民币，与去年同比增加33%以上。
　　解读：德意志银行中国债务资本市场主管方中睿近日在接受媒体采访时表示，伴随着市场的进一步开放和境内债市融资成本的持续下降，预计未来熊猫债市场有望进一步扩容。
　　【地方审计披露专项债问题：有的项目实际运营收益不足预期的三成有的超进度拨付资金】
　　近年来专项债发行规模快速扩张，专项债资金的使用情况也成为各地审计关注的重点内容。据媒体报道，审计也发现了一些问题，如违规将专项债项目资产用于抵押融资;完工债券项目未及时转增国有资产;项目未能达到预期收益，有的实际运营收益不足预期的30%，可能引起偿付风险。同时，违规使用专项债资金、专项债使用进度慢及资金闲置等老问题仍然存在。值得注意的是，为了完成支出进度考核，一些地方出现了超进度拨付债券资金、“以拨代支”的情况，这同样不利于形成实物工作量。
　　【前7个月新增专项债发行近2.5万亿元中小银行专项债发行提速】
　　专项债是扩大有效投资，稳经济的重要抓手。数据显示，截至7月31日，年内新增专项债发行规模超20000亿元，达24831.6亿元。今年以来，新增专项债发行的一大特点是中小银行专项债发行提速。今年1月份至7月份，中小银行专项债发行量就已超过去年全年发行量的两倍。
　　【前7个月可转债发行规模超千亿元公募持有市值突破3100亿元再创新高】
　　截至7月31日，可转债7月份发行规模已突破300亿元，前7个月合计发行规模突破千亿元。同时，近期已收官的基金二季报披露的相关数据显示，公募基金持有可转债市值超3100亿元，再创新高。从发行情况来看，数据显示，按发行日统计，今年前7个月，已有83家上市公司发行可转债，发行规模合计为1016.22亿元，占A股再融资总规模的比例约为22%。
　　【蓝盾转债正式摘牌，转债市场开启信用风险定价的新篇章】
　　蓝盾股份因触及“财务类强制退市”指标而被强制退市，蓝盾转债于昨日正式摘牌退市，至此正式告别交易市场。退市整理期首日，蓝盾转债开盘报50.01元，跌幅为67.31%。7月28日为其最后一个交易日，蓝盾可转债更名为“Z蓝盾转退”，最终收报26.93元，上涨5.9%。
　　【全国首单民企蓝色科创债成功发行】
　　7月31日，“中国天楹股份有限公司2023年面向专业投资者非公开发行绿色科技创新债券(蓝色债券)”在深圳证券交易所成功发行。本期债券由东吴证券股份有限公司担任主承销商，发行规模1亿元，期限1年。据悉，这是中国天楹在交易所债券市场的首次亮相，当期债券为全国首单民企蓝色科技创新公司债券暨全国首单蓝色科技创新公司债券信用保护合约。
　　【阿根廷将向国际货币基金组织偿付即将到期的债务】
　　当地时间7月31日，阿根廷经济部长马萨宣布，阿根廷政府将向国际货币基金组织（IMF）偿还即将到期的27亿美元债务，其中10亿美元为拉美开发银行提供的资金，另外的17亿美元将动用中国与阿根廷货币互换协议下的等值人民币支付。
　　公开市场：
　　央行公告称，为维护月末流动性平稳，7月31日以利率招标方式开展了310亿元7天期逆回购操作，中标利率1.9%。当日140亿元逆回购到期，因此单日净投放170亿元。
　　信用债事件
　　■中骏称已汇出5.75亿元兑付“19中骏01”本息；
　　■碧桂园：预期上半年可能录得未经审核净亏损，坚决履行保交付、保民生职责
　　■金科股份：“20金科地产MTN001”未按期足额兑付本息
　　■巨星医疗控股：未能在宽限期内支付9.5%美元债票息
　　■天誉置业：清盘呈请聆讯押后至10月6日
　　■世纪阳光：新加坡法院已批准预包装破产重组计划
　　■中国奥园称，占现有票据未偿还本金金额64.35%的持有人已正式签立或同意重组支持协议；
　　■“21金科地产SCP004”“20金科地产MTN001”延长持有人会议表决时间；
　　■“G19科环”持有人会议通过提前兑付议案；
　　■天盈投资公司债券担保人未能按期兑付债券利息及回售本金；
　　■金松集团董事、高级管理人员被调查、采取强制措施；
　　■中储股份收到天津证监局行政监管措施决定书；
　　■世茂股份称，截止6月30日，已披露未能按期足额偿付中期票据本息共6023万元；
　　■“23康缘集SCP001”“23温公用SCP001”“23中交二航MTN002（科创票据）”取消发行；
　　■“23连云城建MTN001”变更募集资金用途。
　　市场动态：
　　【货币市场|货币市场利率多数下行，银行间回购定盘利率表现分化】
　　货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期品种上行42.46BP报1.8798%，创逾一个月新高，7天期上行16.67BP报1.9819%，创逾一个月新高，14天期下行1.31BP报1.984%。
　　Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种上行37.4bp报1.847%，7天期上行13.7bp报1.963%，14天期下行1.8bp报2%，1个月期下行0.1bp报2.065%。
　　银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001涨40.0个基点报1.88%；FDR007涨10.0个基点报1.95%；FDR014持平报2.0%。
　　银行间回购定盘利率表现分化。FR001涨55.0个基点报2.1%；FR007跌3.0个基点报1.97%；FR014持平报2.05%。
　　【利率债|国债期货小幅收跌，30年期主力合约跌0.12%】
　　国债期货小幅收跌，30年期主力合约跌0.12%，10年期主力合约跌0.07%，5年期主力合约跌0.04%，2年期主力合约跌0.01%。
　　银行间主要利率债收益率全线上行。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230012收益率上行0.25bp报2.6575%，5年期国债活跃券230008收益率上行1bp报2.45%，10年期国开活跃券230210收益率下行0.1bp报2.762%。
　　【信用债|信用债延续震荡走势，全天成交超1300亿元】
　　周二 （7月31日），各期限信用债收益率多数上行，全天成交超900亿元。AAA级中短期票据中，1年期收益率上行2.72个基点报2.4429%；3年期收益率上行3.07个基点报2.7682%；5年期收益率上行0.5个基点报3.0389%。AAA级城投债中，1年期收益率上行1.86个基点报2.4736%；3年期收益率上行4.93个基点报2.7914%；5年期收益率上行1.66个基点报3.1225%。
　　银行间及交易所信用债（企业债、公司债、中票、短融、定向工具）共成交1381只，总成交金额963.56亿元。其中589只信用债上涨，72只信用债持平，657只信用债下跌。
　　涨幅超2%的信用债共10只，其中“19碧地03”、“21金地MTN006”、“18远洋01”涨幅位居前三，分别涨8.89%、8.7%、5.55%，分别成交94.12万元、1233.2万元、346.6万元。 此外，“21津渤海MTN001”涨超5%，“21龙湖03”、“21金地MTN001”、“18贵安01”涨超3%。
　　跌幅超2%的信用债共17只，地产债多数下跌，碧桂园地产债券大跌，“20碧地04”跌超24%，“21碧地04”跌超21%，“21碧地03”和“20碧地03”跌超20%，“21碧地01”跌超19%，“21碧地02”和“16腾越02”跌超18%，“20旭辉02”跌近13%。
　　高收益债：共39只收益率高于15%的信用债有成交，其中“18远洋01”、“20金科地产MTN002”、“16腾越02”收益率位列前三，分别为22683.4%、7420.15%、424.3%，三只债分别成交346.6万元、11.22万元、18.91万元。共69只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“20贵安G1”、“23昆明安居PPN001”、“19贵安G2”收益率位列前三，分别为14.68%、14.66%、14.61%，三只债分别成交536.26万元、1614.12万元、323.91万元。
　　【欧债市场|欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌1.4个基点报4.301%】
　　欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌1.4个基点报4.301%，法国10年期国债收益率跌0.8个基点报3.020%，德国10年期国债收益率跌0.2个基点报2.487%，意大利10年期国债收益率跌1.3个基点报4.090%。
　　【美债市场|美债收益率多数收涨，10年期美债收益率涨1.3个基点报3.967%】
　　美债收益率多数收涨，3月期美债收益率跌1.13个基点报5.416%，2年期美债收益率持平报4.889%，3年期美债收益率涨0.9个基点报4.533%，5年期美债收益率涨0.3个基点报4.184%，10年期美债收益率涨1.3个基点报3.967%，30年期美债收益率涨0.1个基点报4.011%。
（文章来源：财联社）